«ЯНДЕКС»
МОЖЕТ КУПИТЬ
«ОСТРОВОК»:
ЧТО ЭТО
ОЗНАЧАЕТ

ЧТО ПРОИСХОДИТ И ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО

По информации из нескольких источников, «Яндекс» ведёт переговоры о приобретении сервиса онлайн-бронирования отелей «Островок». Оценка сделки - 15–20 миллиардов рублей. Это не просто корпоративная новость. Это сигнал о том куда движется весь российский travel-рынок.

Почему это важно понимать? Потому что крупные сделки на рынке всегда предшествуют структурным изменениям. И те кто понимает направление этих изменений - занимают позицию до того как она становится очевидной для всех.

КТО ТАКОЙ «ОСТРОВОК» И ПОЧЕМУ ОН ИНТЕРЕСЕН ЯНДЕКСУ

«Островок» - один из крупнейших сервисов онлайн-бронирования отелей в России и странах СНГ. Основан в 2011 году, занимает устойчивые позиции в сегменте внутреннего туризма и располагает обширной базой партнёрств с отелями по всей стране.

Для Яндекса это приобретение закрывает важный пробел в экосистеме. У компании уже есть «Яндекс.Путешествия» - агрегатор авиабилетов и отелей. Но до «Острова» продуктовая глубина в гостиничном сегменте оставалась ограниченной. Получив Островок, Яндекс получает:

• Прямые контракты с отелями - то что годами строил Островок и что невозможно скопировать быстро
• Лояльную базу пользователей - люди которые привыкли бронировать через конкретный интерфейс
• Технологическую инфраструктуру - системы интеграции с PMS отелей, платёжные шлюзы, инструменты управления ценами
• Данные о поведении путешественников - золото для персонализированной рекламы и рекомендаций

«Яндекс не покупает Островок. Яндекс покупает позицию на рынке путешествий - чтобы стать точкой входа для каждого кто планирует поездку в России.»

КОНСОЛИДАЦИЯ РЫНКА: КУДА ДВИЖЕТСЯ ИНДУСТРИЯ

Возможная сделка Яндекс–Островок - не изолированное событие. Это часть глобального тренда консолидации онлайн-туристической индустрии. В мире этот процесс шёл последние 15 лет: Booking Holdings купил Priceline, Agoda, Kayak. Expedia поглотил Hotels.com, Orbitz, Trivago. Airbnb занял свою нишу через горизонтальное расширение.

Что означает консолидация

Когда несколько крупных игроков контролируют большую часть рынка - происходит несколько вещей одновременно:

• Конкуренция между платформами снижается → цены для конечного потребителя растут
• Маркетинговые расходы монополистов перекладываются на стоимость номеров и билетов
• Небольшие независимые игроки вытесняются или поглощаются
• Данные концентрируются у нескольких компаний что усиливает их переговорные позиции с отелями

Российская специфика

После ухода Booking.com и ограничений на международные платежи российский travel-рынок переживает период перестройки. Отечественные игроки - Яндекс, Авито, Островок, Туту.ру - заполняют вакуум. И именно сейчас идёт борьба за то кто займёт доминирующую позицию на следующие 10 лет.

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ОБЫЧНОГО ПУТЕШЕСТВЕННИКА

На первый взгляд кажется что консолидация рынка должна быть удобна для потребителя - одна платформа для всего. Но экономика работает иначе.

Когда Booking.com доминировал на европейском рынке, средняя комиссия для отелей составляла 15–25%. Эти расходы отели закладывали в цену номера. Итог - путешественник платил больше, даже не подозревая почему.

Консолидация российского рынка вокруг Яндекса создаёт аналогичную ситуацию. Больше власти у одного игрока - выше комиссии - выше цены для конечного потребителя.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ МОДЕЛИ: КТО ВЫИГРЫВАЕТ ОТ КОНСОЛИДАЦИИ

Парадоксально но консолидация рынка создаёт возможности для тех кто работает вне мейнстримных платформ. Пока крупные игроки конкурируют за долю в публичном сегменте - закрытые клубные модели получают преимущество.

Как работает клубная модель

Закрытые travel-клубы формируют пул участников и выкупают блоки номеров и перелётов напрямую у поставщиков - без посредников в виде Яндекса, Booking или Авито. Это даёт несколько преимуществ:

• Цены формируются оптом - на 20–40% ниже публичных тарифов
• Нет зависимости от алгоритмов и комиссий платформ
• Участники получают доступ к тарифам которые недоступны обычному покупателю
• Модель не зависит от того кто купит кого на рынке

Пока рынок консолидируется и цены в стандартном сегменте растут - ценность альтернативных моделей доступа к путешествиям будет только увеличиваться. Именно поэтому я считаю что сейчас - один из лучших моментов для входа в этот рынок.

ЧАСТЫЕ ВОПРОСЫ